Обоснование управленческих решений по развитию инвестиционной деятельности предприятия ОАО МСЗ

Содержание

Введение

1. Глава 1. Методическое обеспечение инвестиционных процессов предприятия
   1. 1.1 Управление предприятием с использованием инструментария финансового и инвестиционного анализа
   2. 1.2 "Инвестиционная деятельность предприятия": теоретико-методические подходы
2. Глава 2. Комплексный анализ деятельности компании
   1. 2.1 Характеристика деятельности предприятия
   2. 2.2 Экономический анализ ключевых показателей
   3. 2.3 Анализ финансовой деятельности: от отчетности к оперативному мониторингу
3. Глава 3. Проектирование и реализация инвестиционного проекта
   1. 3.1 Обоснование выбора инвестиционного проекта
   2. 3.2 Оценка эффективности реализуемого инвестиционного проекта

Заключение

Список использованной литературы

В рамках исследования проводятся расчёты по себестоимости и прибыли различных видов продукции. Например, себестоимость производства слоеного теста составляет –120 руб./кг, при этом его цена реализации равна 189 руб./кг, что позволяет определить прибыль на уровне 11 руб./кг (5,8%). Аналогично, творог реализуется по цене 200 руб./кг, а прибыль достигает 39,3 руб./кг (27,9%), тогда как цена реализации выпечки с использованием творога оценивается в 180 руб./кг.

Анализируя производственную программу компании за 2019 год, предлагается выделить до 20% от общего объёма произведённого творога, что эквивалентно 42 600 килограммам, для производства выпечки с творогом. В свою очередь, годовой объём реализации данного продукта составит 127 800 килограмм, что является значимым этапом в расширении ассортимента выпускаемой продукции.

Учитывая наличие квалифицированного персонала и отсутствие необходимости в капитальных перестройках, запуск нового направления планируется осуществить в течение не более чем 6 месяцев. Такой сжатый временной горизонт позволит компании получить дополнительную прибыль уже в первый год внедрения проекта.

В качестве дополнительного направления инвестирования предлагается рассмотреть вложения в облигации федерального займа, что позволит обеспечить диверсификацию доходов. Цель данного инвестирования заключается в получении дополнительных финансовых поступлений, компенсирующих возможное снижение цен на реализуемую продукцию, а также в обеспечении расширения рынков сбыта за счёт выхода на смежные регионы.

Инвестиционная сумма оценивается в 10 630 тыс. руб. и предполагается к реализации посредством традиционных инструментов – прямой покупки государственных ценных бумаг, а также с использованием операций РЕПО для создания «эффекта плеча». При этом облигации формируют доход не только за счёт купонного дохода, но и за счёт переоценки их текущей стоимости, что позволяет определить общий показатель доходности инвестиций.

Особое внимание уделяется оценке доходности к погашению облигаций, которая характеризует доход, получаемый при удержании ценных бумаг до конца их срока обращения. Такой подход позволяет проводить сравнительный анализ эффективности различных направлений инвестирования.

В разделе оценки эффективности инвестиционного проекта представлена детализация денежных потоков, возникающих при запуске нового продукта. В таблице ниже приведены основные показатели по трем периодам реализации проекта:

На основании представленных данных определяется простой срок окупаемости проекта, что является важным индикатором эффективности инвестиций. Дополнительно проводится анализ чистого дисконтированного дохода (NPV) с применением коэффициента дисконтирования при r = 0,12, что позволяет оценить финансовую привлекательность проекта на различных этапах его реализации.

Список использованной литературы

Хоменко Е.Г., Правовое регулирование рынка ценных бумаг. - М., Юристъ,

Инвестиции: учебник для бакалавров / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. - М.: Издательство Юрайт,

- С.

-С.

– №.

- С.50

Басов А. И.Рынок ценных бумаг //М.:Финансы и статистика. -

- 237 с.

Принципы корпоративных финансов / Ричард Брейли, Стюарт Майерс — М.:Статистика,

- 509 с.

- 413 с.

– 144 с

–С.89

– 78 с.

- 369 с.

– С.

Инвестиции: Учебник / Отв. ред. : В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин. - 20е изд; перераб. и доп. - М.:Проспект, 2010г.

-С.135

– 330 с

– С.

Кулагин М. И. Избранные труды. – М: Статут (в серии «Классика российской цивилистики»),

Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от

Гохан Патрик, А. Слияние, поглощения и реструктуризация компаний / А. Гохан Патрик. – М.: Альпина Паблиширз,

1994 N 51-ФЗ, www.consultant.ru

- 749 с.

99г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в последней редакции), www.consultant.ru

Экономическая оценка инвестиций / Староверова Г.С. — Москва, КНОРУС, 2010г.

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от

- 238 с

Игошин Н.В. "Инвестиции" Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ,

Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ,

262 с.

Николова Л.В.Инвестиционный анализ. Учебно-методическое пособие. СПбГПУ, электронный ресурс фундаментальной библиотеки СПбГПУ, 2012, 5 п.л.

Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебное пособие / Сост. А.Н. Ткаченко. – Новокузнецк: НФИ КемГУ,

Никитушкина, И. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / И. В. Никитушкина, С. Г. Макарова, С. С. Студников ; под общ. ред. И. В. Никитушкиной ; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва :Юрайт,

Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов [Текст]: учебное пособие / Ричард Брейли, Стюарт Майерс; [пер. с англ, науч. ред. Н. Н. Барышниковой]. - 2-е изд. - Москва : ОЛИМП-БИЗНЕС,

– 1008 с.

Федеральный Закон Российской Федерации от

Кулагин М. И. Предпринимательство и право: опыт Запада. – Москва: Дело,

- С.82

Асаул А. Н. Рынок ценных бумаг: учебник – Кызыл: ТывГУ,

Брусов П.Н. , Филатова Т.В.Инвестиционный менеджмент. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014-

Никитина, Н. В. Корпоративные финансы [Текст]: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Н. В. Никитина, В. В. Янов. - 3-е изд., стер. - Москва: КноРус,

Анесянц, С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг: Учебное пособие.– М.: Финансы и статистика,

Леонтьев, В. Е. Корпоративные финансы [Текст] : учебник для академического бакалавриата : для студентов вузов, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская ; С.-Петерб. гос. экон. ун-т. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт,

Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учебное пособие / А. С. Кокин [и др.]. - Москва : РИОР: ИНФРА-М,

Барткова Н.Н., Крупина Н.Н. Амортизационная политика: формирование и анализ.- М.: Инфра-М, 2012

- 46с.

- 520 с.

Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний : (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала) [Электронный ресурс] : монография / [И. В. Ивашковская [и др.] ; под науч. ред. И. В. Ивашковской]. - Москва : ИНФРА-М,

Липсиц И. В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. – М.: ИНФРА-М,

Гарнов А.П.Инвестиционное проектирование. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013-254с.

Крушвиц, Л. Инвестиционные расчеты : Учебник для вузов. Пер. с нем / Крушвиц Л. — Санкт-Петербург : Питер, 2001 .— 409 с. : ил .— (Базовый курс).

Едронова В. Н.Рынок ценных бумаг: учеб. Пособие.М. : Магистр,

Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов / Дамодаран Асват — Альпина Бизнес Букс , Альпина Паблишерз ,

Абрамов А. Корпоративные облигации - инструмент финансирования реальной экономики //Рынок ценных бумаг. –

- 135с.

- 521 с

Новиков М.В., Бронникова Т.С. Разработка бизнес-плана проекта. Учебное пособие. Издание второе, дополненное. Таганрог: ТРТУ,

Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ,

Лопатников, Л. И. Экономико- математический словарь: Словарь современной экономической науки / Л. И. Лопатников. М.: Дело,

– 741 с.

Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 240с.

- 281 с

- 1087 с.

Сафиулина Е.С. диссертация на тему «Формирование внутренних источников финансирования в холдингах», Москва, 2015

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 2006,

1996 N 39-ФЗ, www.consultant.ru

Тарасевич, Л. С. Теория корпоративных финансов [Текст]: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Л. С. Тарасевич, П. И. Гребенщиков, А. И. Леусский ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЕК). - Москва : Высшее образование,

- 331 с.

Ивашковская, И. В. Финансовая архитектура компаний. Сравнительные исследования на развитых и развивающихся рынках [Электронный ресурс] : монография / И. В. Ивашковская, А. Н. Степанова, М. С. Кокорева ; под науч. ред. И. В. Ивашковской. - Москва : ИНФРА-М,

Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М,

Ивасенко А. Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования : учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. - М. : Кнорус,

Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс [пер. с англ, научное редактирование Н. Н. Барышниковой]. – М.: Олимп—Бизнес,

Игонина, Л. Л Инвестиции: Учебник / Л.Л. Игонина. - 2-e изд., перераб. и доп., (Гриф) [Текст] / Л. Л. Игонина. - [Б. м.] : Магистр,