Анализ фондового портфеля коммерческого банка, на примере ОАО Сбербанк Россия

Содержание

Введение Введение включает обоснование исследований, постановку цели, задач, определение объекта, предмета и используемых методов исследования.

Глава 1. Методологические основы формирования фондового портфеля коммерческого банка

1. Фундаментальные аспекты фондового рынка
   1. Понятие фондового рынка и его участники, виды ценных бумаг
   2. Классификация инвестиционных портфелей в секторе ценных бумаг
2. Факторы и структура формирования портфеля
   1. Ключевые детерминанты формирования портфеля ценных бумаг
   2. Специфика построения фондовых портфелей в банковской системе

Глава 2. Эмпирический анализ фондового портфеля ОАО «Сбербанк России»

1. Организационно-финансовая характеристика банка
   1. Структура и особенности деятельности ОАО «Сбербанк России»
   2. Финансовая диагностика и анализ показателей коммерческой деятельности
2. Портфельная стратегия и оценка инвестиционной деятельности
   1. Параметры формирования инвестиционных стратегий в портфеле банка
   2. Оценка инвестиционного потенциала и эффективность управления активами

Глава 3. Совершенствование системы управления рисками в портфельном инвестировании банка

1. Инновационные подходы в риск-менеджменте
   1. Применение перспективных методов управления рисками портфельных инвестиций ОАО «Сбербанк России»
   2. Интеграция специализированных инструментов контроля риска в портфельной стратегии
2. Разработка и оптимизация системы управления фондовым портфелем
   1. Развитие механизмов мониторинга и корректировки фондового портфеля
   2. Пути повышения эффективности управления активами коммерческих банков

Заключение Заключение подводит итоги исследования, обобщает полученные результаты и предлагает рекомендации по дальнейшей работе. Список литературы Список используемых источников оформляется в соответствии с установленными требованиями.

Эффективность работы менеджмента для акционеров тесно связана с оценкой стоимости банка, которая служит ключевым показателем деятельности. В данной структуре реализована система контроля, основанная на сочетании долгосрочных и краткосрочных индикаторов работы, что позволяет акционерам оперативно корректировать стратегию развития без вмешательства в повседневное управление.

Контроль за выполнением стратегических задач осуществляется посредством регулярного мониторинга, возложенного на Совет директоров, а управление мониторинга и риск-менеджмента обеспечивает предоставление всей необходимой информации. Подготовленные данные об эффективности использования собственных средств и сравнительный анализ с рыночными показателями находятся в свободном доступе и могут быть предоставлены заинтересованным лицам.

Гарантия того, что менеджмент будет действовать в интересах акционеров и способствовать увеличению стоимости бизнеса, обеспечивается разработанной системой мотивации. Внедрение данной системы позволяет снизить затраты акционеров на выплату чрезмерных заработных плат и обеспечить привлечение специалистов, обладающих четким планом повышения стоимости бизнеса.

Управление возникающими рисками интегрировано в корпоративное управление посредством юридически оформленных документов. Такая система позволяет уменьшить зависимость операций от человеческого фактора, обеспечить преемственность в развитии, а также способствует формированию обратных связей, направленных на повышение конкурентоспособности и устойчивость банка в долгосрочной перспективе.

Координация действий осуществляется посредством своевременного и качественного информирования акционеров, Совета Директоров и Правления банка по всем аспектам деятельности. Результаты работы Управления мониторинга и риск-менеджмента способствуют совершенствованию механизмов управления капиталом.

В 2012 году анализ работы выявил «тонкие» места в системе управления капиталом, что привело к модернизации ряда методик и технологий. В частности, были проведены следующие мероприятия:

1. Модернизация аналитической базы: улучшена технология ведения аналитической базы Банка, обеспечивающая деятельность Аналитического управления и Управления внутреннего контроля и мониторинга, что позволило автоматизировать процесс расчёта индивидуального индекса портфеля — «бенчмарка».
2. Повышение безопасности данных: для обеспечения конфиденциальности и защиты информации реализована система присвоения портфелям клиентов уникальных идентификационных кодов.
3. Развитие аналитических прогнозов: система управления капиталом была усовершенствована за счёт:
   1. определения критериев ранжирования ценных бумаг по группам с учетом однородности риска;
   2. создания теоретических основ для прогнозирования цен на фондовом рынке и расчёта рыночного индекса цен с использованием математических моделей;
   3. проведения исследования влияния макроэкономических денежных агрегатов на динамику различных сегментов фондового рынка.

Таким образом, внедрение инновационных решений в систему управления капиталом и портфелем ценных бумаг позволяет банку сохранять высокую конкурентоспособность, обеспечивать прозрачность процессов и создавать надежные условия для долгосрочного развития, что подтверждается статистическими данными и результатами независимых исследований.

Список литературы

- №9(

.- С. 21-

28 Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундамен-тальных факторов, прогноз и политика развития- М.: Альпина Паблишер,

–февраль.-51с. 35 Рубцов Б. Б. Мировые фондовые рынки: проблемы и тенденции разви-тия: дис. … док. эконом. наук. – М.,

18 Колб Роберт В. Финансовые институты и рынки: Учебник / Роберт В. Колб, Рикардо Дж. Родригес, Пер.2-ого амер. изд./ - М.: Дело и сервис,

22 Коротецкий Ю. Без инструментов// Эксперт. -

-416с. 20 Колтынюк Б. А. Инвестиции - М.: Издательство Михайлова В.А., 2003, - 848с. 21 Корнев В. Паевые инвестиционные фонды: проблемы защиты интересов пайщиков//Дайджест - Финансы. -

.- С.А

- №

. - С. 88-

- 254с. 12 Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инстру-ментов - М.: НТО им. Академика С.И. Вавилова,

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от

1995 N208-ФЗ (в ред. Федеральных законов от

- №12(

2006 N 191-ФЗ, от

– №23(

33 Перельман Е. Паевые инвестиционные фонды // Информационно-аналитический бюллетень.-

2000г. N 117-ФЗ (в ред. Федеральных законов от

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

-448с. 37 Рубцов. Б. Б. Современные фондовые рынки. - М.: Альпина Бизнес Букс,

- №39 (

26 Медведева М. Биржевое обращение ипотечных ценных бумаг// Рынок ценных бумаг.-

- 687с. 19 Колесников В. Н. Ценные бумаги/В. Н. Колесников, В.С. Торка-новский, - М.: Финансы и статистика,

. – С.104-

45 Янин А. Трудная дорога к рынку//Эксперт.-

- №22(

- С.15-

- 984с. 11 Булатов В. В. Экономический рост и фондовый рынок в 2т. Т.

- С.39–

.- С. 1-

2006 N 155-ФЗ). 4 Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. При-каз ФСФР РФ от

-с.116-

.- С.

- №19(

-С.44-

- №23-

. - C. 16-

-16 февраля.- №27 (

.-С. Б

17 Кокорев Р. Коллективные инвесторы: нерешенные проблемы термино-логии и классификации / Р. Кокорев, М. Капитан // Инвестиции плюс. -

Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть вторая). Федеральный закон РФ от

- №17(

-351с. 13 Вьюгин О. Финансовый рынок: Стратегия развития // Ведомости. -

- №

2006 N 231-ФЗ, от

. -С. 21-

1994 № 51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от

- С. 70-

23 Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для ву-зов/А.О.Краев, И.Н. Коньков, П.Ю.Малеев. - М.: Экзамен,

- 461с. 9 Богл Д. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла: Новые импе-ративы для разумного инвестора - М.: Альпина Паблишер,

- №12(

.-С.25-

32 Мязина Е. Пайщиков посчитали//Ведомости. - 2012, - 31 мая. -№97(

8 Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг - М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2006 N 146-ФЗ, от

- 1008с. 16 Губейдуллина Г. Необходимо вернуть рынок в Россию (интервью с ру-ководителем ФСФР) //Ведомости. -

- 96с. 31 Мязина Е. На грани рентабельности//Ведомости - 2012, -19 апреля -№69 (

2005 N 05-8/пз-н 5 Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов. По-становление ФКЦБ России № 31/пс от 14 августа 2002г. 6 О расходах, связанных с доверительным управлением паевым инвести-ционным фондом и возмещаемых за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Письмо ФСФР РФ от

30 Михайлов С. А. Коллективные инвесторы в современной России. - М.: Центр коллективных инвестиций,

-N

2006 N 201-ФЗ, от

41 Финансирование роста. Выбор методов в изменчивом мире. Научный доклад о политике Всемирного банка. М., 2011 – 98 с. 42 Хмыз О. Коллективные инвесторы как акционеры//Рынок ценных бу-маг. -

– 441c. 36 Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М.: Экзамен,

- 539с. 10 Боди З. Принципы инвестиций/З. Боди, А. Кейн, А. Маркус, Пер. с анг. - М.: Издательский дом «Видьямс»,

25 Ладыгин Д. Проверка на индекс // Коммерсант Деньги –

- 926с. 38 Самиев П. Все у нас хорошо // Эксперт.- 2009, -№34 (

- №4(

-213с. 44 Янин А. Падение, приятное для рынка//Эксперт.-

2006 N 208-ФЗ). 3 Об акционерных обществах. Федеральный закон от

2006 N 232-ФЗ).

40 Сачер Б. Медленный старт медленной реформы//Рынок ценных бумаг. -

-№1 (

-21 сентября.-№177 (

.-C.Б

14 Гилкрист К. Управление коллективными инвестиционными фонда-ми. - М.: Raster's,

. - С.116-

, С.А

39 Самиев П. Задача новой пятилетки // Эксперт. –

34 Россия: экономическое и финансовое положение // Центральный банк Российской Федерации. -

46 Интернет-сайт «Сбондс.ру» (www.cbonds.ru) 47 Интернет-сайт Банка России (www.cbr.ru) 48 Интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru) 49 Интернет-сайт ОАО «Московская биржа» (www.mоex.com) 50 Интернет-сайт ОАО «Сбербанк России» (www.sbrf-cib.ru) 51 Положение об организации внутреннего контроля за рисками банков-ской деятельности в ОАО «Сбербанк России» ( с изменениями и дополнениями, протокол Совета директоров N б\н от «22» октября 2009г.) 52 Инвестиционная декларация ОАО «Сбербанк России» на 2012-2013 гг. (протокол Совета директоров N б\н от «15» декабря 2011г.) 53 Отчёт по ценным бумагам ОАО «Сбербанк России» за 2009-2013 гг.

- C.58-

2006 N 138-ФЗ, от

-№18 (

2004 N 04-ОВ-01/12334 7 Абрамов А. Современные тенденции развития открытых инвести-ционных фондов // Биржевое обозрение. –

- 512с. 24 Кращенко Л. На шаг впереди инфляции/ Л. Кращенко, К. Онгир-ский//Эксперт. -

- 624с. 29 Миркин Я. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодейст-вие с зарубежными рынками/Я.Миркин, М.Кудинова //Рынок ценных бумаг.-

- М: Наука,

2006 N 201-ФЗ, от

- 144c. 15 ГитманЛ.Дж. Основы инвестирования: Пер. с англ. / Л.Дж. Гитман, М.Д. Джонк - М.: Дело,

. -С.164 -

43 Хромушин И. В. Портфельные инвестиционные фонды в международ-ной финансово-кредитной системе и их роль в развитии российского рынка ак-ций: дис .… кан. эконом. наук. - М.,

27 Миркин Я. Коммерческие бумаги в структуре корпоративных финансов / Я. Миркин, З. Лебедева, Т. Тормозова//Рынок ценных бумаг. -