Финансовый анализ в системе антикризисного управления компанией

Содержание

Введение

1. Обоснование актуальности исследования в условиях современной экономической нестабильности
2. Формулировка цели и задач работы, определение объекта, предмета и применяемых методик
3. Обзор используемых диагностических методик и аналитических инструментов

Глава 1. Теоретико-методологическая база антикризисного финансового анализа

1. 1.1. Сущность и специфика "финансового анализа" при оценке риска "банкротства"
   1. Понятие и роль финансового анализа в выявлении признаков нестабильности
   2. Критерии и показатели, влияющие на эрозию финансовой устойчивости
2. 1.2. Моделирование и методика диагностики банкротства в управлении организацией
   1. Аналитические модели и их эволюция в оценке финансового состояния
   2. Особенности применения диагностических инструментов в условиях кризиса
3. 1.3. Инструментарий "антикризисного управления" и подходы к финансовому оздоровлению
   1. Механизмы формирования антикризисной стратегии
   2. Методика реализации мероприятий по снижению риска банкротства

Глава 2. Практическая оценка финансовой устойчивости ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ»

1. 2.1. Экономико-организационный портрет ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ»
   1. Структурные особенности и корпоративная специфика предприятия
   2. Финансовая динамика в контексте внутренней и внешней среды
2. 2.2. Анализ бухгалтерского баланса и обзор ключевых финансовых показателей
   1. Методика анализа структурных элементов баланса
   2. Показатели надежности и динамика финансовых потоков
3. 2.3. Диагностика платежеспособности, ликвидности и устойчивости предприятия
   1. Оценка способности предприятия выполнять финансовые обязательства
   2. Анализ коэффициентных индикаторов и их толкование
4. 2.4. Прогнозирование риска "банкротства" с учетом современных аналитических инструментов
   1. Применение эмпирических и статистических методов для прогнозирования
   2. Сценарный анализ и моделирование развития кризисных процессов

Глава 3. Разработка и апробация антикризисных методов финансового оздоровления ОАО «ВЕНТ-ПРОЕКТ»

1. 3.1. Стратегическое планирование "антикризисного финансового оздоровления"
   1. Формирование интегральной модели противодействия банкротству
   2. Роль управления рисками в обеспечении устойчивости предприятия
2. 3.2. Выбор и внедрение специфических мер антикризисного воздействия
   1. Построение системы оперативного реагирования на кризисные сигналы
   2. Практические инструменты корректировки финансовой политики
3. 3.3. Оценка эффективности реализованных мер и корректировка антикризисных стратегий
   1. Методика мониторинга результатов мероприятий по финансовому оздоровлению
   2. Анализ обратной связи и выработка рекомендаций для дальнейших действий

Заключение

Список литературы

Приложения

Комплекс мероприятий, направленных на финансовое оздоровление ОАО «Вент-Проект», включает системный анализ текущего состояния предприятия с целью предотвращения банкротства. При оценке экономических и финансовых показателей организации были выявлены существенные проблемные аспекты, способные негативно повлиять на ее платежеспособность.

В динамике 2015 года наблюдались следующие изменения в структуре активов предприятия. Материальные оборотные активы сократились на 39 520 тыс. руб. (13,1%) с одновременным снижением их доли в общем объеме активов на 5,5%. Аналогичным образом, дебиторская задолженность уменьшилась на 48,9% (на 48 530 тыс. руб.) с сокращением ее структуры на 7,5%, а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизились на 10 250 тыс. руб. (26,1%) с уменьшением их доли на 1,5%.

1. Изменения, наблюдаемые в балансе, привели к снижению ликвидности, так как уменьшилась доля наиболее ликвидных активов, что негативно отражается на устойчивости предприятия.

2. Общее снижение стоимости источников активов в 2015 году составило 11 240 тыс. руб. (1,8%). Этот результат обусловлен следующими структурными изменениями:

   1. Снижение величины собственного капитала на 19 110 тыс. руб. (6,5%) с уменьшением его доли на 2,2%;

   2. Рост заемного капитала с 343 190 тыс. руб. до 351 060 тыс. руб. (на 7 870 тыс. руб. или 2,3%);

   3. Увеличение кредиторской задолженности на 38 850 тыс. руб. (28,2%) с повышением ее доли на 6,6%;

   4. Сокращение долгосрочных обязательств на 14 7020 тыс. руб. (46,2%) с уменьшением их структуры на 2,3%;

   5. Снижение краткосрочных займов на 16 278 тыс. руб. (9,0%) с уменьшением их доли на 2,1%.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность, находятся ниже рекомендуемых нормативных значений, что указывает на нарушение выполнения условий обеспечения запасов источниками финансирования. При этом дефицит собственного оборотного капитала, особенно выделяемый для пополнения запасов, обусловлен перераспределением значительной доли капитала на приобретение основных средств и иных внеоборотных активов. В структуре источников активов капитал и резервы составляют 43,8%, а наблюдаемое превышение кредиторской задолженности над дебиторской сигнализирует о снижении устойчивости.

Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо не только увеличить объем собственного оборотного капитала, но и привлечь дополнительные заемные средства. Наблюдаемая негативная динамика финансовых коэффициентов, а также отрицательная величина собственного капитала в обороте, подтверждают необходимость комплексной корректировки финансовой политики предприятия. По модели комплексной балльной оценки финансового состояния, представленной в монографии Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., в конце анализируемого периода выявлены критические изменения, требующие оперативного реагирования.

Список литературы

Гладкий А. Д., Гладкая Е. А. Международная практика антикризисного управления. История и современность. – Содействие - XXI век. 2014, - 228 с.

Ларионов И. Антикризисное управление. – Дашков и Ко. 2014, - 380 с.

Косорукова И. В. Экономический анализ. – М.: Московская Финансо-во-Промышленная Академия, 2013, - 432 с.

Згонник Л. В. Антикризисное управление. – Дашков и Ко. 2014, - 208 с.

№ 2(

Arrow К. Essays in the Theory of Risk Bearing. Chicago,

С. 22-

Захаров В. Антикризисное управление. Теория и практика. – М.: Юни-ти-Дана. 2015, - 320 с.

Schendel, D.E. Business Policy or Strategic Management: A Broader View for an Emerging Discipline / D.E. Schendel, K.J. Hatten. - Academy of Manage-ment Proceedings.2012

No.

С. 76-

Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление организациям. - К.:Ника-Центр, 2006 -672 с.

Бородин А. И., Новикова Н. И. Синергетический эффект от синтеза комбини-рованных имитационно-оптимизационных моделей кругооборота оборотных активов // Вестник Московского автомобильно-дорожного института (госу-дарственного технического университета).

№ 1(

Бородин А. И., Кулакова И. С. Математическое моделирование про-цессов финансовой устойчивости предприятия в условиях рисков // Труды Карельского научного центра РАН. Серия 10: Математическое моделирова-ние и информационные технологии.

Бородин А. И., Новикова Н. И., Шаш Н. Н. Применение синергетических методов и теории катастроф // Эффективное антикризисное управление.

doi

Geoffrey Knott, «Financial Management», L: Creative Print and Design, Third edition, 2008г.

Григорян А.А., Шикина Г.Е. Антикризисное управление. – М.: Инфра-М. 2015, - 128 с.

Vol.

Кожевников Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. – М.: Академия,

Vol.

P. 566-

Borodin A. I., Shash N., Tatuev A., Galazova S., Rokotyanskaya V. Mech-anism of Financial Results Management for the Industrial Enterprise // Mediter-ranean Journal of Social Sciences.

№ 8(

. С. 37-

Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2012, - 368 с.

С. 50-

No.

№

С. 4-

Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К. Анализ финансовой отчетности. – М.:КноРус, 2012, - 430 с.

Borodin A. I., Shash N. Model of Control of Financial Results of the En-terprise // Mediterranean Journal of Social Sciences.

Бородин А. И. Управленческие стратегии выхода из кризиса // Вестник Тюменского государственного университета.

Vol.

doi

Turtu S.A. Successful Managerial control by Ratio Analysis - N.Y. -MC. Graw - Hill,

Higgins, J.M. Organizational Policy and Strategic Management: Text and Cases / J.M. Higgins. - 2nd ed. - Chicago: The Dryder Press, 2013

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК I. Законодательные и нормативные акты

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». II. Монографии, учебники, учебные пособия

№

http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент

– 432 с.

No.

Бородин А. И. Концепция механизма управления финансовым потенциалом предприятия // Вестник Томского государственного университета.

Бородин А. И. Стратегическое управление в антикризисной политике предприятия // Вестник Омского университета. Серия: Экономика.

Бородин А. И., Шаш Н. Н., Белокрылова О. С. Теоретические аспекты управления финансовым потенциалом предприятия // Экономика в промыш-ленности.

С. 171-

Балдин К. В., Передеряев И. И., Рукосуев А. В. Антикризисное управление. Макро- и микроуровень. – М.: Дашков и Ко. 2015, - 268 с.

–512 с.

. С. 268-

Borodin A. I., Tatuev A., Shash N., Lyapuntsova E., Rokotyanskaya V. Economic-Mathematical Model of Building a Company's Potential // Asian Social Science.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС,

Зуб А.Т. Антикризисное управление. – М.: КноРус. 2015, - 348 с.

Sosial Security Policies in Industrial countries. Cambridje: Univer-sity press,

С. 35-

№

Жарковская Е.П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: Омега-Л,

. С. 75-

№ 2 (

– 456 с.

Бородин А. И., Голощапова Л. Экономико-математическая модель формирования экономического потенциала // Вестник Самарского государ-ственного аэрокосмического университета им. академика С.П. Королёва (национального исследовательского университета).

№

№

Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. – М. : Форум : Инфра-М,

P. 578-

Burton J., Dukes F. Conflict: Practices in Management, Settlement and Resolution. N.Y.,

Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. – М.: КноРус. 2015, - 400 с.

V. Интернет-ресурсы

№

P. 198-

Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. – М.: Омега-Л, 2014, - 304 с.

Barr

Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) с изменениями от

Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2012, - 272 с.

Бородин А. И. Использование методики финансового анализа на этапах жизненного цикла предприятия // Экономический анализ: теория и практика.

. С. 84-

Бородин А. И., Макеева Е. Ю. Антикризисное управление и методы финансового оздоровления предприятия // Бухучет в строительных органи-зациях.

– 431 с.

Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ. – М.:Эксмо, 2012, - 336 с.