Каталог › Рынок ценных бумаг: анализ и практика › Современное состояние и перспективы развития общественных фондов банковского управления (ОФБУ)

Современное состояние и перспективы развития общественных фондов банковского управления (ОФБУ)

инвестиции хедж-фонды рынок ПИФ банковский сектор
Заказать готовую работу
📄 75 страниц страниц
📅 год
💰 4 350 руб. ₽

Содержание

Введение

  1. Описание актуальности темы, формулировка цели и задач, определение объекта, предмета исследования и применяемых методов

Глава 1. Теоретические основы и моделирование ОФБУ

  1. 1.1. Особенности функционирования ОФБУ: анализ теоретических положений и практических механизмов
  2. 1.2. Структурные характеристики ОФБУ в РФ: регламентация вступления и организационные аспекты
  3. 1.3. Создание инвестиционного портфеля в системе ОФБУ: методологическая проработка и моделирование тарифных стратегий

Глава 2. Анализ современного состояния ОФБУ

  1. 2.1. Статистический анализ развития ОФБУ в России с 2008 года по настоящее время: обзор данных и применение аналитических инструментов
  2. 2.2. Критерии оценки деятельности ОФБУ и их характеристика на 2008-2010 года: параметры эффективности и диагностические показатели
  3. 2.3. Предложения по совершенствованию ОФБУ: практические рекомендации и корректировка стратегических параметров

Глава 3. Перспективы развития и стратегическое планирование ОФБУ в России

  1. 3.1. Прогнозирование перспектив: анализ векторов развития ОФБУ и планирование инновационных подходов
  2. 3.2. Стратегические ориентиры: оценка будущих трендов и формирование рекомендаций по оптимизации деятельности ОФБУ

Заключение

  1. Выводы по результатам проведенного исследования, обоснование практической значимости и перспективы дальнейшего изучения темы

Список литературы

  1. Перечень использованных источников и нормативных документов

Приложение А

  1. Статистические данные о деятельности ОФБУ в России с 2008 года по настоящее время

В ближайшей перспективе можно ожидать появления в российской практике первых случаев формирования хедж-фондов, чему способствуют поправки к 156 ФЗ «Об инвестиционных фондах», предусматривающие введение понятия «квалифицированный инвестор» и план расширения перечня активов и инвестиционных условий для ПИФов. Данная инициатива открывает возможности для создания нового типа инвестиционных продуктов – хедж-ПИФов, что соответствует современным требованиям рынка.

Российские акционерные фонды и закрытые паевые фонды, по своему содержанию и функционалу, ближе всего сопоставимы с хедж-фондами. В то время как открытые ПИФы традиционно ориентированы на розничного инвестора, хедж-фонды представляют интерес в первую очередь для институциональных структур, таких как негосударственные пенсионные фонды, банки и страховые компании. Законодательная база уже располагает механизмом для реализации таких фондов, при условии разработки дополнительных нормативных актов.

Необходимо отметить, что развитие хедж-фондов сопряжено с рядом существенных проблем, влияющих на общую адекватность российского фондового рынка. В частности,:

  1. не развиты механизмы рынка производных инструментов;
  2. отсутствует налаженное взаимодействие с товарно-сырьевым рынком;
  3. процедура листинга для зарубежных эмитентов остается сложной и неоднозначной;
  4. не все иностранные бумаги снабжены специальными кодами CFI и ISIN, что препятствует их включению в инвестиционный портфель;
  5. структурированная схема взаимодействия с зарубежными торговыми площадками отсутствует.

Таким образом, введение соответствующей законодательной базы является лишь первым шагом; для успешного внедрения хедж-фондов требуется комплексное решение ряда структурных проблем, что позволит повысить конкурентоспособность и устойчивость рынка коллективных инвестиций в целом.

Одной из явных тенденций современного российского финансового рынка является расширение ассортимента инвестиционных продуктов и разнообразие финансовых учреждений, предлагающих свои услуги. Развитие банковской сферы в значительной степени зависит от усиления розничного сегмента, и перспективы отрасли во многом определяются работой с физическими лицами. В условиях углубляющейся конкуренции, усиленной вступлением на рынок иностранных игроков с их сильными брендами, передовыми технологиями и значительными финансовыми ресурсами, банки стремятся оптимизировать и разнообразить свою продуктовую линейку, адаптируя опыт зарубежных учреждений.

Начиная с 1990 года, инвестиционные продукты стали более доступными и эффективными, что привело к значительному росту интереса со стороны клиентов, ищущих альтернативы банковским депозитам. Экономисты и исследователи отмечают, что динамичное развитие среднего класса и высокие темпы экономического роста способствуют переводу активов из традиционных депозитных инструментов в более инновационные и доходные формы инвестирования.

Список литературы

Савицкий К. Капитан М. Паевые фонды: маркетинг и привлечение клиентов.//Рынок ценных бумаг.

Моисеев И. Инвестиционные фонды дождались своего закона.//Ведомости.

Рушайло П. Вся власть - спекулянтам.//Коммерсантъ. 2003, 77 стр.

Атаманчук Л. Доверительное управление: проблемы бухгалтерского учета и налогообложения.//Рынок ценных бумаг, 2007, №14, 50 стр.

№6, 20 стр.

Гусалова Е. Организация трастового подразделения банка: зарубежный опыт.//Банковское дело. 2004, №2, 14 стр.

Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. – М.: «Ф. и С.», 2001, 71 стр.

Рабинович А. Налогообложение операций, связанных с договором доверительного управления имуществом.//Рынок ценных бумаг.

Гусалова Е. Перспективы развития и совершенствования услуг доверительного управления.//Банковское дело. 2004, №1, 24 стр.

№

№17, 74 стр.

, 14 стр.

Гарбуз Н. Соломатин Е. Строим нейронные сети.//Банковские технологии. 2005, №7, 81 стр.

№41, 25 стр.

Перцев А. Капитан М. Паевые фонды: история продолжается.//Рынок ценных бумаг.

№

Ивасенко А. Г. Трастовые операции коммерческих банковских учреждений. – Новосибирск, 2005, 56 стр.

Хорошенков М. Не только выжили, но и развиваются.//Рынок ценных бумаг. 2005, 77 стр.

Перцев А. Инвестирование через паевые фонды: нормы законодательства и особенности налогообложения.//Рынок ценных бумаг.

Власов В. Руководство активами негосударственных пенсионных фондов: особенности и проблемы.//Рынок ценных бумаг. 2001, №20, 5 стр..

№17, 96 стр.

Гальперин А. Лосавио И. Лобанов А. Клиентский бизнес и возможности его развития в России.//Рынок ценных бумаг.

Назарова Н. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России.//Банковское дело. 2003, №4, 15 стр.

Шевченко И. Безрисковое управление активами – как это возможно?//Рынок ценных бумаг. 2003, 14 стр.

Хилов Д. Паевые фонды – наилучший инструмент для частных инвестиций.//Рынок ценных бумаг. 2006, 89 стр.

№17, 70 стр.

Зайцев Д. Перспективы новой формы доверительного управления.//Рынок ценных бумаг. 2005, №7, 89 стр.

Батталова А. Доверительное управление.//Предприниматель и право. 2003, №6-7, 84, 14 стр.

Ованесов А. К доверительному управлению будьте готовы.//Рынок ценных бумаг. 2001, 14 стр.

№

Гапоненко А. Акции как объект управления собственностью.//Банковское дело.

Генкин А. Эффективный траст. Опыт Западной Европы и российская практика. М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 2004, 71 стр.

Куда фонды будут инвестировать деньги?//Коммерсантъ. 2007, №17, 94 стр.

Алехин Б. Траст на рынке ценных бумаг.// Рынок ценных бумаг.

Гринько Д. Государственное регулирование и доверительное управление.//Рынок ценных бумаг. 2007, №4,52 стр.

№

Мазурин Н. Торговлю паями организуют. Они будут торговаться на биржах.//Ведомости.

Зайцев Д. Чураева М. Паевые инвестиционные фонды на рынке сбережений.//Рынок ценных бумаг. 2006, №9, 87 стр.

, 69 стр.

Голубович А. Д. Траст: доверительные услуги банковских учреждений и финансовых компаний клиентам. – М.: АО «Арго», 2005, 84 стр.

Жуков Е. Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банковских учреждений. – М.: АО «Консалтбанкир», 2005, 78 стр.

От банковских вкладов к доверительному управлению.// Финансовая газета. Региональный выпуск. 2005, №7, 16 стр.

№4, 70 стр.

Федотов А. Глобальные услуги на рынке ценных бумаг – больше чем новая тенденция.//Рынок ценных бумаг. 2004, 34 стр.

Дробышев П. Правовое регулирование доверительного управления.//Рынок ценных бумаг. 2004, №5, 43 стр.

Миркин Я. Розничный спрос на ценные бумаги.//Рынок ценных бумаг.

Шапошников А. To trust or not to trust? – особенности доверительного управления.//Эксперт. 2005, 67 стр.

Куприна А. Банки и доверительное управление: любые проблемы разрешимы.//Рынок ценных бумаг. 2005, №7, 102 стр.

Арсеньев В. Перерождение паевых фондов.//Коммерсантъ. 2005, №4 68 стр.

Карпиков Е. Рылько П. ОФБУ и ПИФы: инвестиционные возможности.//Рынок ценных бумаг. 2004, №1, 17 стр.

Дробышев П. Доверительное управление ценными бумагами попадает в правовое поле.//Рынок ценных бумаг. 2001, №6, 60 стр.

№1, 65 стр.

Рабинович А. Работы с государственными ценными бумагами.//Финансовая газета. 2005, 44 стр.

Кафиев Ю. Мишин Ю. Что должен знать частный инвестор?//Рынок ценных бумаг. 2006, №32, 6 стр.

Кононова О. Финансовый рынок в 2000 году (аналитический обзор).//Банковские услуги.

Инвестирование – это не обязанность, а возможность сделать сбережения.//Рынок ценных бумаг.

Кряжков А. Доверительное управление имуществом в России: формирование института и сферы применения.//Хозяйство и право.

Молодцов Д. Многопортфельное управление.//Банковские технологии. 2003, №2, 70 стр.

Михайлов Д. М., Барсукова С. В. Трастовые операции: международный и российский опыт. – М.: ФА, 2004, 78 стр.

111 стр.

, 65 стр.

Волков К. Воропаева Е. Банковские фонды: возможность дана.//Рынок ценных бумаг. 2004, №7, 14 стр.

Логинов В. Глазачев М. «Урожай» средств частных инвесторов задерживается.//Экономика и жизнь. 2006, №37, 89 стр.

Якушев Е. Негосударственные пенсионные фонды – институциональные инвесторы.//Рынок ценных бумаг.

Коллективные инвесторы в современной России. Под ред. Михайлова С.А. – М.: Центр коллективных инвестиций, 2004, 78 стр.

Корюкин К. Поводырь для инвесторов.//Ведомости.

№

Шмыгов С. Договорные отношения при доверительном управлении.//Рынок ценных бумаг . 2006, 98 стр.

, 82 стр.

Гринько Д. Доверительное управление в России.//Рынок ценных бумаг. 2004, №10, 108 стр.

Гончаров А. Траст в России не похож сам на себя.//Рынок ценных бумаг. 2008, №9, 18 стр.

Зотеева А. Вчера и завтра паевых фондов группы «ЛУКОЙЛ Фонд».//Рынок ценных бумаг .

Шкрапкин А. Стратегии управления активами.//Рынок ценных бумаг.

№

109 стр.

№35, 65 стр.

Рябова Р. И. Доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.//Налоговый вестник.

Пряжников Я. Международный опыт сбережений с использованием ПИФов.//Банковские услуги.

Гусалова Е. Доверительное управление в коммерческих банках: методы минимизации рисков.//Финансовая газета. 2006, №4, 97 стр.

№1, 89 стр.

100 стр.

Мельников С. Доверительное управление: некоторые проблемы бухгалтерского учета.//Банковские технологии. 2001, №4, 68 стр.

Порженко В. Общие Фонды Банковского Управления в системе рефинансирования ипотечного кредитования.//Рынок ценных бумаг. 2004, 78 стр.

№ 17, 98 стр.

Ефимова Л. Понятие и правовая природа доверительных (трастовых) операций коммерческих банковских учреждений.//Государство и право. 2001, №4, 57 стр.

Бойко Т. Виды инвестиционных фондов.//Пособие по юридической практике для руководителей и бухгалтеров. 2007, 85 стр.

№

Доверительное управление становится востребованным клиентами.//Рынок ценных бумаг. 2004, 76 стр.

№17, 15 стр.

Иоффе О. Целесообразность доверительного управления.//Журнал для акционеров. 2007, №4, 96 стр.

Савицкий К. Перцев А. Капитан М. Что стоит знать о паевых инвестиционных фондах.//Рынок ценных бумаг.

Копылова Е. Информационные технологии для российского фондового рынка.//Банковские технологии. 2001, 36 стр.

Гуалтиери Д. Новые возможности для российского инвестора – доверительное управление ценными бумагами.//Денежные вклады Плюс. 2006, №14, 87 стр.

№17, 82 стр.

Вопросы и ответы

Какие виды и стратегии характеризуют ОФБУ?
ОФБУ характеризуется наличием множества видов и различных стратегий, предусматривающих комплексный подход к их функционированию. Это определяет разностороннее и специализированное развитие, обеспечивающее адаптацию к изменяющимся условиям и потребностям.
В чем заключаются особенности функционирования ОФБУ?
Особенности функционирования ОФБУ обусловлены специфическим организационным устройством и методами реализации деятельности, что способствует эффективной адаптации к внешним и внутренним вызовам. Эти характеристики обеспечивают оперативное реагирование и устойчивость системы.
Как структурирована организация ОФБУ в Российской Федерации и каким образом осуществляется порядок вступления?
Организация ОФБУ в Российской Федерации имеет четко определенную структуру, предусматривающую последовательность этапов вступления. Такая структурированность позволяет обеспечить прозрачность процессов и соблюдение установленных нормативов, способствуя систематизации и упорядоченности функционирования.
Что понимается под созданием инвестиционного портфеля в контексте ОФБУ?
Создание инвестиционного портфеля подразумевает формирование сбалансированного набора активов, предназначенного для повышения эффективности управления ресурсами ОФБУ. Такой подход обеспечивает диверсификацию инвестиций и снижение вероятности негативных финансовых последствий.
Как охарактеризовать современное состояние ОФБУ?
Современное состояние ОФБУ определяется высоким уровнем адаптивности и динамикой развития, что свидетельствует об активном использовании инновационных методов управления. Это позволяет системе демонстрировать стабильность и непрерывное совершенствование в условиях меняющейся внешней среды.
Какие статистические показатели демонстрируют развитие ОФБУ в России?
Развитие ОФБУ в России подтверждается конкретными статистическими данными, отражающими динамику изменения ключевых показателей. Эти данные демонстрируют тенденции развития, структурные изменения и эффективность реализуемых стратегий, что позволяет объективно оценивать прогресс в данной области.
Какие предложения могут способствовать совершенствованию ОФБУ?
Предложения по совершенствованию ОФБУ основываются на анализе существующих проблем и выявленных потенциальных направлениях развития. Они включают рекомендации по оптимизации управленческих процессов, улучшению нормативно-правовой базы и внедрению современных методик работы, что способствует повышению эффективности деятельности системы.
Каковы критерии оценки деятельности ОФБУ и какая их характеристика за период 2008–2010 годов?
Оценка деятельности ОФБУ осуществляется на основе четких критериев, позволяющих объективно измерить эффективность функционирования системы. За период 2008–2010 годов данные критерии характеризовались определенными показателями, отражающими устойчивость, динамику и адаптивность системы к внешним изменениям.
Какие перспективы развития наблюдаются для ОФБУ в России?
Перспективы развития ОФБУ в России связаны с дальнейшей модернизацией организационной структуры и расширением функциональных возможностей системы. Эти перспективы обеспечивают улучшение качества управленческих процессов, повышение инвестиционной привлекательности и устойчивое развитие в долгосрочной перспективе.
Каковы основные статистические данные о деятельности ОФБУ с 2008 года по настоящее время, представленные в Приложении А?
Основные статистические данные охватывают динамику изменения ключевых показателей деятельности ОФБУ за период с 2008 года, демонстрируя тенденции роста и структурные изменения. Представленная информация позволяет сделать выводы о стабильности функционирования и определить направления для дальнейшей оптимизации управленческих процессов.

Похожие работы